一年前，中國郵政儲蓄銀（yín）行(Postal Savings Bank of China)行長陶禮明在描述該行未（wèi）來雄心勃勃的征途時，引用了（le）兩句（jù）古詩。

　　陶禮明在2012年初的（de）新春賀詞中引用的是中國唐朝（公元8世紀（jì））詩人李白的詩句：“長風破浪會有時，直掛雲帆濟滄海”。

　　陶禮明引用這兩句古詩（shī），旨在描述中國郵儲銀行從一家中規中矩的儲蓄銀行向一家站在農村發展前沿的銀行轉型的（de）過程。

　　現在看來，這兩句詩實際（jì）上預示了陶禮明的命運：他無法駕馭風浪，最終被海浪吞噬。

　　陶禮明在2012年6月因“個人經濟問題”被“雙規”。官方媒體上周報道稱，他（tā）已經因涉（shè）嫌腐敗而被正式批捕。有消息稱，陶禮明為（wéi）謀取私（sī）利、利用銀行資金違規（guī）發放貸款。他的落馬及時地提醒（xǐng）了我們一點：中國金融體係的最大問題仍然（rán）在於（yú），資（zī）金過度集中於國有銀行（háng）手中。

　　中國郵儲銀行是這（zhè）一問題的極（jí）端體現。該（gāi）行按存款規（guī）模計算是中國（guó）第五大銀行，吸收存款金額達4.5萬億元人（rén）民幣（合7240億美元），貸款發放額與（yǔ）存款金（jīn）額相比如九（jiǔ）牛一毛。中國（guó）郵（yóu）儲銀行的存貸比目前還不到20%，而中國整個銀行業（yè）的平均存貸比接近70%。

　　據稱，中國郵儲銀行一（yī）些經理因為掌握大量閑置現金，所以一直以遠低於公開市場通行資金成本的利率發放貸款，從中獲取回扣。

　　誠然，中國郵儲銀行是一個特例。中國儲蓄銀行成立於2007年。當時，中國政府將3.6萬家（jiā）郵政網點中的儲蓄賬戶剝（bāo）離出來，新（xīn）成立了一家銀行、以容（róng）納這些賬戶，這（zhè）家銀行（háng）就（jiù）被（bèi）命名為中國儲蓄銀行。鑒於郵儲銀行專（zhuān）注於在農（nóng）村（cūn）地區放貸並受到嚴格限製，預計在未來（lái）許多年裏，該行賬（zhàng）簿上的存款（kuǎn）餘額仍將大大（dà）高（gāo）於貸款餘額。

　　然而，閑置現金過多導致違規放貸的現（xiàn）象，在整個銀行業已司空見慣。這種現象也是中國郵儲銀行（háng）這場風波（bō）的（de）根源所在。

　　就是在這種背景下，上（shàng）周有報道稱，匯豐(HSBC)出售（shòu）所持中國平安保險(Ping An Insurance)15.6%股份的計劃可能會泡湯。匯豐所持股份的潛在買家是一（yī）家泰國農業集團——正大集團(CP Group)。姑（gū）且（qiě）不論一家農（nóng）業集（jí）團為何願意拿出94億美元（yuán）（比集團本身的淨資產還要高）來收購一家保險集（jí）團的一份少數股，這宗交易（yì）最蹊蹺之處在於其融資安排。

　　中國國家（jiā）開發銀行(CDB)是一（yī）家（jiā）國有銀行，肩負（fù）著為基礎設施建設提供資金的重任。國開行獨家（jiā）為正大集團（tuán）的收購提供資金。國開（kāi）行不吸收存款，其主要資金來源是向其（qí）他銀（yín）行出售債券。

　　作為（wéi）受（shòu）政府支持、頭頂光環（huán）的借款機構，國開行舉債成本低廉，擁有（yǒu）大量閑置資金。因此（cǐ），該行決定提供資金（jīn），支持正大集團對平安保險的少數股份進行杠（gàng）杆收購。

　　一家開發銀行通常不會（huì）做這樣的事情。國開行正試圖轉型為一家商業銀行，但一家商業銀行（háng）通常（cháng）也不會做這樣的事。據知情人士稱，國開行正考慮改變想（xiǎng）法，並可（kě）能放棄參與該（gāi）交易。

　　然而，國開行最初之所以同意參與那（nà）筆交易，似乎（hū）是因為各（gè）中資銀行閑置現金過多、導致信貸配（pèi）置不當（dāng）。而解決這個問題，將不會像國（guó）開行放棄參與那筆交易那樣容（róng）易。相比中國郵儲（chǔ）銀行涉（shè）嫌腐敗，國開行倉促投身更加活躍的商業銀行（háng）業顯然更容易為人們所接（jiē）受。然（rán）而，兩家銀行的舉動（dòng）其實根源相（xiàng）同，都源於銀行在中國金融體係內占據主導地位。這是一個資金過剩的問題。

　　希望的曙光已經出現——有跡象顯示，中國（guó）的資金開始從銀行流出。2012年下半年，債（zhài）券（quàn）等非銀行信貸已超過銀（yín）行貸款，這是中國金融（róng）體係向多元（yuán）化邁進的關鍵一步。

　　但這裏有一個問題。花旗集（jí）團(Citigroup)經濟學（xué）家估計，中國（guó）所有非（fēi）銀行融資活動的（de）70%左右，事（shì）實上隻是傳統銀行的表外活動。

　　因此，模仿（fǎng）李白那兩句詩，我（wǒ）們可以說，在中國浩瀚的金融海洋中，直掛雲帆的（de）無疑仍（réng）然（rán）是那些“銀行號”帆船，盡管（guǎn）這（zhè）些（xiē）船隻的船帆可能略（luè）有不同。而中國迫切（qiē）需要一支更加多（duō）元（yuán）化的船隊。